Italia Oggi / Unione Fiduciaria: il mandato fiduciario a supporto dei patrimoni

La fiduciaria è strumentale nell’ottimizzazione della ricchezza

Unione Fiduciaria è la più grande società fiduciaria italiana indipendente per masse amministrate (oltre 17 miliardi di euro), nonché una delle principali realtà italiane nel campo dell’ottimizzazione della ricchezza e della pianificazione patrimoniale.
Con Sede a Milano e uffici a Roma, Torino e Genova, la Società conta 5000 clienti e opera interfacciandosi con più di 220 banche depositarie, 70 compagnie assicurative e una molteplicità di intermediari finanziari sia in Italia sia a livello internazionale.
Con oltre sessantacinque anni di esperienza, Unione Fiduciaria è riconosciuta per la sua indipendenza, solidità patrimoniale e assenza di conflitti d’interesse. Il core business della Società poggia sull’istituto del mandato fiduciario, strumento che approfondiamo in questa intervista al Dott. Filippo Cappio, dal 2012 Direttore Generale della Società.

DOMANDA: Dott. Cappio, quali sono le tipologie di mandati fiduciari offerte da Unione Fiduciaria?
RISPOSTA: Unione Fiduciaria offre mandati con intestazione (che prevede l’intestazione formale dei beni amministrati in capo alla fiduciaria mente i fiducianti ne mantengono la proprietà sostanziale): tali incarichi possono avere ad oggetto partecipazioni societarie, strumenti finanziari -quotati e non- depositati presso banche italiane ed estere, nonché polizze assicurative vita di ramo primo e ramo terzo. Offriamo inoltre mandati fiduciari senza intestazione (che invece prevedono la permanenza dell’intestazione dei beni amministrati in capo al cliente) che possono avere ad oggetto immobili siti all’estero, partecipazioni societarie di diritto estero e polizze assicurative vita.

D: A cosa servono i mandati fiduciari di Unione Fiduciaria?
R: Con i nostri mandati fiduciari possiamo soddisfare svariate esigenze. Unione Fiduciaria può operare come sostituto di imposta su partecipazioni societarie, polizze assicurative o investimenti finanziari depositati presso banche italiane ed estere. In qualità di sostituto di imposta, la Società può svolgere un ruolo fondamentale nel garantire che gli investimenti dei propri fiducianti siano conformi alla normativa fiscale italiana, applicando e versando le imposte sui redditi generati dai beni amministrati, come ad esempio dividendi, interessi e plusvalenze.
Nell’ambito della nostra attività di sostituzione di imposta possiamo essere di grande aiuto nell’ottenimento di ottimizzazioni fiscali. Nello svolgere il proprio ruolo, la fiduciaria effettua per il proprio cliente una compensazione fra i guadagni in conto capitale generati (redditi diversi) ed eventuali pregresse minusvalenze realizzate. Diversamente da quanto succede nella sostituzione di imposta operata dalle singole banche italiane -che applicano la fiscalità solo sui rapporti aperti presso di esse – la fiduciaria ha la notevole particolarità di poter effettuare sotto il mandato di uno stesso fiduciante la compensazione tra plusvalenze e minusvalenze anche quando queste sono state realizzate presso due o più intermediari differenti (italiani o esteri che siano).
Inoltre, nel caso dell’amministrazione fiduciaria di beni siti all’estero o depositati presso banche estere, un altro vantaggio consiste nell’esenzione dall’obbligo della loro indicazione nel quadro RW nella dichiarazione dei redditi dei fiducianti. Unione Fiduciaria effettua le previste comunicazioni all’Amministrazione finanziaria: i beni esteri in amministrazione (partecipazioni societarie, portafogli finanziari, immobili, polizze vita e altri), insieme ai flussi finanziari ad esse connessi, non devono quindi essere riportati nel quadro RW o nei quadri di reddito correlati della dichiarazione dei redditi dei fiducianti, che traggono così dal nostro servizio un notevole vantaggio in termini di semplificazione amministrativa e conformità fiscale.
Non meno importante è il tema della privacy: nei casi in cui i beni amministrati siano oggetto di mandati con intestazione, la titolarità formale degli attivi è in capo alla società fiduciaria. Da ciò consegue quindi un grado di riservatezza superiore nei confronti dei terzi non autorizzati all’accesso alle informazioni circa la proprietà sostanziale degli attivi amministrati.

D: Unione Fiduciaria opera altre specifiche applicazioni del mandato fiduciario?
R: Certamente. Ad esempio, Unione Fiduciaria collabora da sempre con studi legali e tributari nella realizzazione di una molteplicità di operazioni societarie e non, contribuendo al loro buon esito mediante la prestazione di servizi fiduciari e l’assunzione di ruoli di garanzia.
In presenza di particolari esigenze tecniche, Unione Fiduciaria può essere chiamata ad assumere il ruolo di depositario terzo ed indipendente (o escrow agent). In una tale fattispecie, liquidità e/o altre attività sono oggetto di un mandato fiduciario a garanzia conferito alla società fiduciaria che, nel proprio ruolo, ha il compito di consegnare tali attivi solo a predeterminati soggetti e/o di liberarli all’avverarsi di determinate condizioni. L’escrow agreement trova applicazione in una molteplicità di ambiti, come le compravendite di partecipazioni societarie, il deposito in attesa di risoluzione di controversie, la garanzia su finanziamenti, la garanzia del pagamento di canoni di locazione, la garanzia del pagamento nell’ambito di contratti commerciali ed altri.
Infine, con specifici mandati fiduciari integrativi, Unione Fiduciaria offre anche soluzioni rafforzative dell’istituto dei patti parasociali: sindacati di voto (garanzia che il diritto di voto sia esercitato in maniera coordinata), sindacati di blocco (volti a mantenere stabile la compagine societaria), drag along (trascinamento), tag along (co-vendita) e altri.

I numeri di Unione Fiduciaria

Sede: Milano (con uffici anche a Roma, Torino e Genova)
Masse amministrate: oltre 17 miliardi di euro (di cui più di 6 miliardi di euro in polizze assicurative vita)
Tipologia di attività: Unione Fiduciaria offre servizi organizzativi, amministrativi e fiscali a supporto di società, intermediari e patrimoni personali, anche complessi.
Servizi prestati: mandati fiduciari con e senza intestazione | amministrazione fiduciaria di strumenti finanziari depositati presso banche italiane ed estere | amministrazione fiduciaria di polizze assicurative vita | mandati fiduciari di garanzia e escrow agreements | amministrazione fiduciaria di partecipazioni societarie italiane ed estere | amministrazione fiduciaria di immobili esteri | sostituzione di imposta | Trust (Trustee o Protector) | wealth planning | account aggregation, supervisione degli investimenti finanziari | recupero della doppia imposizione su dividendi esteri | fiscalità su valute diverse dall’euro.